Благодаря анализу финансово-хозяйственной деятельности (ФХД), можно выявить наиболее уязвимые направления в деятельности, работа с которыми в дальнейшем может положительно сказаться на организации в целом. В статье расскажем, как провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Зачем нужен анализ ФХД

Анализ финансово-хозяйственной деятельности можно рассматривать как комплекс методик по переработке, изучению и оценке информации, которая касается финансовой стороны организации.

Проводиться анализ может для разных целей, например:

• для оценки текущей финансовой ситуации организации и её стабильности;
• выявления причин достижения нынешней финансовой ситуации;
• проработки плана по улучшению финансового состояния;
• поиска резервов и ресурсов, которые могут помочь улучшить финансовую ситуацию;
• составления финансового прогноза.

Подразделяется анализ финансово-хозяйственной деятельности на:

1. Внешний. Проводится сторонними специалистами, к примеру, для определения рискованности, доходности инвестиций в предприятие и его конкурентоспособности на рынке. Благодаря этому формируются общие факты об организации.
2. Внутренний. Проводится специалистами организации с использованием в том числе внутренних данных, которая не предназначается для общественности. Благодаря этому результаты анализа получаются с большой степенью детализации, что помогает выявить все причины, которые привели к текущей финансовой ситуации.  

Источниками информации для проведения анализа может служить открытая и внутренняя отчётность. Например, бухгалтерский баланс, отчёт о движении капитала и другое. Всё зависит конкретно от ситуации и главной цели анализа ФХД. 

Для получения наиболее точных результатов по итогам исследования важно придерживаться следующих принципов:

• Использовать только реальные данные.
• Учитывать все факторы, которые связаны с финансовым состояниям.
• Применять исключительно научно обоснованные методы и инструменты.
• Результаты должны способствовать улучшению финансовых показателей предприятия.

Если их не соблюдать, то значение анализа финансово-хозяйственной деятельности будет некорректным, что имеет риск отрицательно сказаться на бизнесе при его использовании. 

Проведение анализа ФХД

Разработано несколько методик проведения анализа результативности финансово- хозяйственной деятельности компании. Лучше применять сразу несколько способов, чтобы получить более надёжные данные. 

Методика структурного анализа 

Для его проведения итоговые показатели при расчётах равны 100%. Затем его составляющие части рассчитываются в процентах от целого, чтобы выявить значимость каждого показателя.

Данная методика предполагает проведение анализа:

• Капитала. Необходимо для определения средневзвешенной стоимости.
• Активов. Помогает оптимизировать состав активов.
• Денежного потока. Позволяет понять направление, стабильность, объём и оценить их время.

Благодаря методике структурного анализа, можно точно определить, какие у предприятия доходы и расходы, какая у него структура, как используются активы, и оценить все обязательства.

Методика динамического анализа

Данный метод предполагает сравнение текущих финансовых показателей организации с результатами прошлых периодов. 

Исходные данные берутся из отчётности предприятия в зависимости от цели исследования. Например, можно сравнить показатели доходов и расходов на начало и конец последних двух-трёх лет. Благодаря этому можно отследить тенденции развития бизнеса в целом, а также и его отдельных показателей.

Отметим, что в метод динамического анализа входит трендовое исследование. Компания обозначает базовые показатели, которые для неё комфортны при ведении деятельности, и сравнивает их с текущими результатами. Если какие-то показатели не соответствуют базовым, то их считают за тренд. При необходимости предприятие проводит мероприятия для стабилизации ситуации.  

При комплексном анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятия лучше использовать одновременно структурный и динамический методы, так как они взаимосвязаны и дополняют друг друга.

Метод пространственного анализа

Главное в этом исследовании — составить отдельные группы финансовых показателей в зависимости от целей исследования и сравнить:

• С конкурентами. Помогает найти сильные и слабые места, а также определить меры для повышения конкурентоспособности. 
• С плановыми показателями. Позволяет понять, как предприятию удаётся придерживаться выбранной стратегии развития.
• С внутренними показателями. Помогает сравнить показатели, например, между филиалами, цехами и определить правильность распределения ресурсов и ответственности.

Также можно сравнить показатели со средними значениями в рамках отрасли. В некоторых случаях это поможет понять и найти отклонения в деятельности организации или, наоборот, определить, в чём предприятие преуспевает. 

Метод факторного анализа

Результаты данного метода помогают понять, какое влияние оказывают факторы вне или внутри бизнеса на общий результат деятельности. Актуальность проведения факторного анализа возрастает после значимых изменений в отрасли. К примеру:

• после введения нового закона;
• резкого роста или падения цен на товары и сырье;
• экономических изменений в регионе.

При проведении этого метода факторы раскладываются по отдельности, определяется их значимость, влияние на работу организации, а в итоге принимаются новые решения, которые должны способствовать улучшению результатов деятельности.

Исследование коэффициентов

Благодаря этому исследованию, определяют, готова ли организация выполнять свои обязательства и может ли получать какую-то прибыль. 

Исходные данные берутся из бухгалтерской отчётности. Используются не все показатели, а только самые необходимые в зависимости от целей исследования. Обычно рассчитываются следующие коэффициенты:

• Ликвидности. Сравнение текущих обязательств и оборотных средств, которые должны их покрыть. Помогает понять, будет ли организация по итогам деятельности приносить доход после вычета всех обязательств.
• Рентабельности. Отношение прибыли к активам или потокам, которые её формируют. Выясняется, какую прибыль получает организация от реализации продукции или выполнения услуг.
• Операционной эффективности. Измеряет, с какой степенью эффективности предприятию удаётся управлять своими активами и другими аспектами деятельности. Данный коэффициент сильно влияет на ликвидность.

Также при необходимости может быть рассчитан коэффициент платёжеспособности, инвестирования, концентрации заёмного капитала и так далее. Все зависит конкретно от предприятия — масштаба и сферы деятельности.

Инструкция проведения анализа ФХД

Предусмотрено несколько основных этапов анализа финансово-хозяйственной деятельности компании. Рассмотрим их подробнее. 

Выбираем цель

Главная задача исследования определяется исходя из вопросов, на которые нужно получить ответ.

Также на данном этапе важно определить:

• какие будут использоваться методы для проведения исследования;
• в какой срок его необходимо начать и закончить;
• в какой форме будут получены результаты;
• какие результаты будут использоваться и что будет ограничено для общего доступа;
• перечень документов для использования исходных данных;
• ответственного за проведение исследования и оценку результатов.

Отметим, что важно сразу же точно определить цель анализа финансово- хозяйственной деятельности организации. Так как в заключение исследования можно не получить необходимых результатов. 

Предварительный обзор

Важно зафиксировать размер нужных показателей к моменту начала анализа. Как правило, это: 

• в каких условиях организация ведёт деятельность;
• текущие результаты;
• ожидаемые результаты;
• имущественное положение в начале и в конце отчётного периода.

Сделать это должен любой как внутренний, так и внешний субъект, который занимается анализом финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 

Проверка финансового и имущественного положения

Определяется рациональность вложенных средств в активы и эффективность их использования. Для этого рассчитываются:

• Коэффициенты ликвидности. Общей, быстрой и абсолютной.
• Коэффициенты концентрации. Собственного и заёмного капитала.
• Коэффициент структуры. Долгосрочных вложений и заёмного капитала.
• Коэффициент финансовой зависимости.
• Коэффициент задолженности.
• Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств.

В результате определяется, как организации удаётся справляться с обязательствами, какая у неё стабильность, уменьшается или растёт размер заёмных средств.

Анализ результатов ФХД

На данном этапе оцениваются объекты анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, которыми являются:

1. Эффективность использования ресурсов. Для этого необходимо рассчитать следующие коэффициенты:

• продолжительности одного оборота активов;
• продолжительности одного оборотного дня;
• оборачиваемости активов;
• оборачиваемости оборотных активов;
• оборачиваемости внеоборотных активов.

По итогам определяется, как быстро потраченные деньги превращаются в доходы.

2. Соответствие плановым показателям.

Компания самостоятельно устанавливает план. Если имеются отклонения, то выявляются их причины. В некоторых ситуациях отклонения могут быть оправданными, например, если ресурсы были распределены для достижения необходимых результатов в других направлениях.

3. Рентабельность организации.

Для анализа рассчитываются следующие показатели рентабельности:

• продаж;
• собственного капитала;
• текущих активов;
• внеоборотных активов;
• инвестиций.
  
  Данный показатель оценивается комплексно. 

Анализ баланса

Определяется риск несостоятельности организации. Для этого рассчитывается коэффициент утраты или восстановления платёжеспособности.

Методика проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия может определяться индивидуально. Но если соблюдаются все принципы, учитываются все факторы и правильно интерпретируются результаты, то компания может улучшить качество управленческих решений и деятельности организации.