Руководители, нацеленные на развитие фирмы и увеличение благосостояния, регулярно оценивают результаты финансово-хозяйственной деятельности. Для этого, в частности, проводят вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса.

В этой статье вы узнаете, что такое вертикальный и горизонтальный анализ, как правильно его проводить и какие выводы делать по полученным значениям. Для примера — анализ бухгалтерского баланса мебельной фабрики.

 

Определение вертикального и горизонтального анализа бухбаланса

 

Бухгалтерский баланс — это свод данных о результатах финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Он существует не просто для отчёта перед налоговой службой. В руках опытных руководителей баланс позволяет своевременно реагировать на проблемы, находить точки роста и планировать деятельность в будущих периодах.

 

Анализ бухгалтерского баланса — это оценка состояния фирмы и выявление тенденций в краткосрочном и долгосрочном периодах. Существует множество подходов, но наиболее популярны «вертикальный» и «горизонтальный» анализ.

 

Buhinformer — ваш персональный онлайн-бухгалтер. С ним вы за несколько минут заполните форму баланса, чтобы провести анализ и разработать стратегию на ближайшие годы. А ещё система автоматизирует подготовку других отчётов и упрощает подачу в государственные ведомства по телекоммуникационным каналам связи.

 

Что такое вертикальный анализ?

 

Вертикальный анализ — это оценка показателей в долевом отношении к общей структуре баланса. Он показывает, какую часть активов занимают основные средства и дебиторская задолженность. Или указывает на основные источники формирования капитала.

 

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса имеет целью определить «здоровье» компании. По долевой оценке статей руководители понимают, какие аспекты финансово-хозяйственной деятельности нуждаются в улучшении.

 

Например, если доля заёмных средств превышает 40-50% от пассива, говорят о низкой платежеспособности и необходимости ускорить выплату кредитов.

 

Для первичного вертикального анализа «в моменте» достаточно изучения одного периода, обычно последнего года. Но для оценки состояния предприятия и принятия управленческих решений изучают изменение структуры баланса. Поэтому анализируют, как минимум, 2 периода.

 

Для выявления долгосрочных тенденций анализируют баланс за последние 3-5 и более лет.

 

При проведении вертикального анализа:

1. Валюту баланса принимают за 100%.
2. Определяют доли статей в активе и пассиве.
3. Анализируют результаты, делают выводы, принимают управленческие решения.

 

Если величина «Актива» — 7 000, а «Запасов» — 700, доля показателя в структуре: 700 / 7 000 х 100% = 10%.

 

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса проводится на основе нескольких периодов. Чтобы автоматизировать процесс и сэкономить рабочее время, воспользуйтесь сервисом Buhinformer. С ним вы за несколько минут подготовите правильную форму бухбаланса и проанализируете ключевые показатели.

 

Что такое горизонтальный анализ

 

Горизонтальный анализ — это сравнение показателей разных периодов. Определяет динамику изменения статей, поэтому его также называют «трендовым». Для оценки краткосрочных тенденций сравнивают отчётный и предыдущий периоды. Долгосрочные изменения выявляют путём изучения 3-5 и более лет.

 

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса имеет целью выявлять потенциальные проблемы. Например, анализ изменения дебиторской задолженности за 2-3 года показывает качество взаимодействия с контрагентами. Если долги покупателей растут, говорят о неудовлетворительном управлении дебиторкой и потенциальном подрыве финансовой стабильности предприятия.

 

Проведение горизонтального анализа состоит из трёх этапов:

1. Формируют бухгалтерский баланс за отчётный и предыдущий периоды.
2. Находят изменения интересующих показателей.
3. Анализируют результаты, делают выводы, принимают управленческие решения.

 

Формула для анализа бухгалтерского баланса в абсолютных значениях (рублях):

Изм = П0 – П1,

где:

• Изм — величина изменения показателя;
• П0 — значение показателя в отчётном периоде;
• П1 — значение показателя в прошлом периоде.

 

Чтобы оценить результаты в относительных значениях (процентах), корректируют формулу: Изм = (П0 – П1) / П1 х 100%.

 

В чём отличия вертикального и горизонтального анализа

 

Первое отличие кроется в названиях. Горизонтальный — потому что в процессе исследования двигаются по горизонтали, из текущего значения показателя вычитают предыдущее. Вертикальный — из-за вертикального движения: для выявления долей текущий показатель делят на валюту актива или пассива.

 

Есть и другие:

 

Фактор	Горизонтальный	Вертикальный
Назначение	Отражение динамики изменения показателей	Отражение долевого веса показателя в общей структуре
Ориентация	На финансовые изменения по сравнению с прошлыми периодами	На анализ текущей структуры
Отрицательные значения	Возможны	Исключены
Ключевое преимущество	Отрицательные значения позволяют своевременно реагировать на трудности	Процентные значения — индикатор изменений финансового положения

 

Горизонтальный — это анализ изменений в натуральных выражениях, а вертикальный — аналитика в процентах. Они отличаются, но дополняют друг друга при совместном использовании.

 

Чтобы правильно составить бухгалтерский баланс и проанализировать состояние предприятия, воспользуйтесь сервисом Buhinformer. Он автоматизирует рутинные операции, даёт ценные подсказки и доступен в любой точке мира при подключении к интернету.

 

Пример анализа показателей бухгалтерского баланса

 

Проведем вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса небольшой мебельной фабрики.

 

Пример вертикального анализа

 

2022 год прошел стабильно. Фирма привлекла новых оптовых покупателей, приток розничных клиентов в магазин вырос на 17%.

 

Первый положительный вывод по результатам анализа — сокращение долгосрочных заёмных средств. Показатель уменьшился с 42,93% до 26,49% от общей доли пассива — улучшились финансовая устойчивость и платёжеспособность предприятия.

 

Кредиторская задолженность в 2022 году выросла до 19,93%. Это вызвано увеличением дебиторской задолженности из-за распродажи невостребованной продукции со склада — доля запасов сократилась с 21,23% до 11,72%. Компания не установила строгих сроков оплаты, отдав товары «под реализацию».

 

Критических изменений нет. Валюта баланса растёт, сокращаются долгосрочные обязательства, увеличиваются основные средства. Руководитель принимает верные решения.

 

Чтобы наладить управленческий учёт, автоматизируйте бухгалтерский с сервисом Buhinformer. Он упрощает подготовку документов, учёт операций и минимизирует ошибки, за которые штрафует налоговая служба и другие ведомства. Сэкономленное время потратьте на анализ деятельности и поиск точек роста.

 

Пример горизонтального анализа

 

По результатам горизонтального анализа бросается в глаза сокращение запасов. Возможно, предприятие не справляется с удовлетворением растущего спроса. В перспективе это может стать причиной просрочки сроков выполнения заказов и потери клиентов.

 

Наравне с этим более чем в два раза выросла дебиторская задолженность. Скорее всего, менеджеры в угоду выполнению планов по продажам стали отдавать много продукции с отсрочкой платежа. Плохое управление дебиторкой — причина заморозки оборотного капитала. Это может привести к остановке деятельности, когда закончатся деньги для покупки сырья.

 

За ростом дебиторской задолженности последовало увеличение «кредиторки». Фирма не успевает расплачиваться с поставщиками, ставит под угрозу взаимоотношения с ними. В итоге это может привести к сокращению кредитных лимитов.

 

Но, как и в случае с вертикальным анализом, больше заметна положительная динамика. Это подтверждает увеличение финансовых вложений на 37,5% до 440 тысяч рублей и увеличение денежных средств на расчётных счетах — руководитель формирует резервы на случай непредвиденных обстоятельств.

 

Воспользуйтесь сервисом Buhinformer, чтобы за несколько минут составить бухгалтерский баланс для анализа. С ним вы сможете выполнить другие операции: заполнить декларации, отчёты для налоговой службы и других ведомств. Эта система полноценно заменяет штатного бухгалтера.

 

Почему не стоит делать окончательные выводы на основе горизонтального анализа?

 

Горизонтальный анализ полезен для формирования первичных, но не окончательных выводов.

 

Например, снижение активов на 35,39% — это сокращение активов. Можно говорить об ухудшении положения предприятия и необходимости наполнять склад готовой продукцией. Фактически предприятие поставило «под реализацию» розничным торговцам невостребованную продукцию, которую не могла продать больше года.

 

Это объясняет и рост дебиторской задолженности. Покупатели рассчитываются по мере продажи полученных товаров, поэтому нельзя говорить о неудовлетворительной работе менеджеров.

 

Отсюда и рост кредиторской задолженности. Но изначально руководитель организации обсудил с поставщиками возможность продажи части продукции с бессрочной отсрочкой, чтобы избежать конфликтов. Поэтому вероятность ухудшения взаимоотношений минимальна, они одобрили этот шаг.

 

Иными словами, чтобы сделать выводы и принять объективные управленческие решения, изучают другие отчёты, вникают в бизнес-процессы. Каждая ситуация может трактоваться по-разному с учётом особенностей деятельности и компании.

 

Поэтому вертикальный и горизонтальный анализ принято дополнять коэффициентами — числовыми показателями состояния финансово-хозяйственной деятельности, при расчёте которых учитывают совокупность статей бухгалтерского баланса. Они позволяют объективно оценить текущие тенденции и найти точки роста.

 

Выводы исходя из анализа полученных значений

 

О «хорошем» здоровье компании говорят при соответствии следующим критериям:

• валюта баланса в отчётном периоде выросла по сравнению с предыдущим;
• темп роста валюты баланса выше инфляции, но меньше темпа роста выручки;
• оборотные активы растут быстрее внеоборотных и краткосрочных обязательств;
• долгосрочные обязательства больше внеоборотных активов;
• доля собственного капитала превышает 50%;
• рост дебиторской и кредиторской задолженностей сопоставим;
• отсутствуют непокрытые убытки.

 

По перечисленным критериям мебельная фабрика стабильна и имеет перспективы к дальнейшему развитию. После анализа руководитель принял несколько решений:

• в 2023 году сократить объём долгосрочных займов до 650 тысяч рублей;
• в 2024 году получить долгосрочные кредиты для покупки нового оборудования и расширения ассортимента;
• до 2025 года включительно увеличить объём финансовых вложений до 1 миллиона рублей, а запас денежных средств на счетах — до 500 тысяч.

 

Составьте аналогичный план для своего бизнеса на основе вертикального и горизонтального анализа. Подготовьте бухгалтерский баланс за несколько минут в Buhinformer — активируйте рост бизнеса!

 

FAQ

 

• Какой анализ сделать в первую очередь?

Ответ: Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса дополняют друг друга, поэтому их делают вместе. Дополнительно считают коэффициенты финансовой устойчивости, платёжеспособности и другие, чтобы повысить объективность анализа состояния предприятия.

• Сколько периодов анализировать при вертикальном анализе?

Ответ: Это зависит от целей анализа. Для оценки краткосрочной динамики изучают отчётный и предыдущий периоды. Если хотят узнать долгосрочную динамику, смотрят 3-5 и более периодов.